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标题：Sector-Level Disaggregate Stochastic Trends in Mexicos Real Output
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作者：Antonio E. Noriega
期刊名称：Economía Mexicana. Nueva Época
印刷版ISSN：0185-0458
出版年度：2004
卷号：XIII
期号：1
页码：29-42
语种：English
出版社：Centro de Investigación y Docencia Económicas, A.C.
摘要：Nuestro objetivo es examinar si han predominado choques sectoriales en la producción real anual en México, y si esos choques de diferentes sectores están correlacionados. Estudiamos el movimiento y co-movimiento de largo plazo de 6 sectores productivos, usando datos de baja frecuencia para la economía mexicana de 1921 a 1993, y el método de cointegración de Johansen para verificar la posibilidad de choques estocásticos comunes que impulsen el crecimiento entre sectores productivos. Bajo cointegración, los choques sectoriales idiosincráticos se cancelan, dando lugar a un componente de crecimiento estocástico (posiblemente múltiple) común a todos (o algunos de) los sectores. Mostramos que las fuentes de innovaciones permanentes en la producción real de México provienen de grupos de sectores, más que de choques tecnológicos sectoriales independientes, o choques agregados.
其他摘要：Our aim is to examine whether sectorial production shocks have predominated in Mexicos long annual real output, and whether shocks from different sectors are correlated. We study the long-run movement and comovements of 6 production sectors, using long, low frequency data for the Mexican economy from 1921 to 1993 and Johansens (1991, 1995) method to test for cointegration, that is, the possibility of common stochastic shocks driving growth among sectors. Under cointegration, the idiosyncratic sectorial shocks cancel out and vanish, giving rise to a (possibly multiple) stochastic growth component common to all (some) sectors. We show that the sources of permanent innovations in Mexicos real output are more likely to come from sector-group-specific sources rather than from either independent sector-specific technological shocks, or common aggregate permanent innovations.
关键词：Sectorial Production; Sequential Unit Root Testing; Cointegration; Common Trendsproducción sectorial; pruebas de raíz unitaria secuenciales; cointegración; tendencias comunes