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标题：Performance en la gestión de carteras en contexto de la Teoría de la Utilidad en presencia de riesgo
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作者：Luis Ferruz Agudo ; J.L. Sarto Marzal
期刊名称：Estudios de Economía Aplicada
印刷版ISSN：1133-3197
电子版ISSN：1697-5731
出版年度：2002
卷号：20
期号：1
页码：81-110
语种：Spanish
出版社：Asociación Internacional de Economía Aplicada
摘要：En este trabajo de investigación en Economía Financiera se trata de profundizar en el marco conceptual de la Teoría de Cartera (Portfolio Theory) en el aspecto concreto de la eficiencia o performance en la gestión de carteras realizando una adecuada interacción con la teoría de la utilidad. Tomando como punto de partida los índices clásicos de eficiencia en la gestión, y más específicamente el índice de Sharpe, se realizan una serie de consideraciones, valoraciones financieras y propuestas conducentes a la obtención de índices de eficiencia que cumplan determinados requisitos impuestos por la consideración de la teoría de la utilidad en presencia de riesgo así como la correcta consideración de determinada anomalía financiera que puede darse en los mercados.
其他摘要：The aim of this paper is to carry out a detailed analysis of one specific aspect of Portfolio Theory, namely that of efficiency or performance in portfolio management, one that reflects an appropiate interacion with utility theory. Taking the classic efficiency indexes as a starting point, and more particularly the Sharpe index, we offer a series of considerations, financial valuations and proposals that lead to the formulation of efficiency indexes. These indexes comply with various requirements imposed by utility theory in the presence of risk, and also reflect a financial anomaly that might arise in the markets.
关键词：Portfolio; Efficiency; Utility; Risk;Cartera; Eficiencia; Utilidad; Riesgo