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标题：NOLINEALIDADES EN LA DEMANADA DE EFECTIVO EN COLOMBIA: LAS REDES NEURONALES COMO HERRAMIENTA DE PRONOSTICO
其他标题：Non-Linearities in the Demand for Money in Colombia:Artificial Neural Networks as a Forecasting Tool
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作者：Martha A. Misas A. ; Enrique López E. ; Carlos A. Arango A. 等
期刊名称：Ensayos sobre Política Económica
印刷版ISSN：0120-4483
出版年度：2004
期号：45
页码：10-57
出版社：Banco de la Republica, Bogotà
摘要：El pronóstico de la demanda de efectivo en Colombia se ha convertido en un verdadero reto en el pasado reciente. En la última década la economía sufrió importantes transformaciones, las cuales trajeron consigo fuertes cambios en las variables que la determinan: la inflación y, por ende, las tasas de interés cayeron sustancialmente, el sistema de pagos experimentó importantes innovaciones tecnológicas y el impuesto a las transacciones financieras incentivó el uso del efectivo. Estos cambios cobran especial relevancia en la medida en que la demanda de dinero esté asociada en forma no-lineal con sus determinantes. En este trabajo se explora la existencia deno-linealidad y se explota la flexibilidad de las redes neuronales artificiales (ANN) para modelarla. Los resultados muestran claras ganancias en los errores de pronóstico de las ANN frente a modelos de naturaleza lineal y evidencia significativa de la existencia de no-linealidades en la dinámica del efectivo.
其他摘要：Forecasting the demand for cash in Colombia has become a true challenge in the recent past. The lastdecade witnessed strong changes in the variables that determine the demand for money: Inflation and,hence, interest rates, fall substantially, technological progress was strong in the Colombian PaymentSystem and distorting Tobin-like taxes to financial transactions were imposed. These changes are ofspecial relevance when the demand for money is a non-linear function of its determinants. In thispaper we exploit the flexibility of artificial neural networks (ANN) to explore the existence of non-linearity in the demand for cash. The results show that the ANN models outperform those of linearnature in terms of forecast errors. Furthermore, significant evidence is found of non-linearity in thedynamics of the demand for cash.
关键词：demanda de efectivo; redes neuronales artificiales; no linealidad; ARIMA; ARIMA con intervención y transferencia; VAR; VEC; pronóstico.
其他关键词：demand for money; cash; artificial neural networks; non-linearity;intervention and transfer-function ARIMA models; VAR; VEC; forcasting