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标题：INFLUÊNCIA DO GOOGLE TRENDS EM AÇÕES LISTADAS NA BOLSA DE VALORES BRASILEIRA: EVIDÊNCIAS A PARTIR DA MODELAGEM PVAR
其他标题：INFLUENCE OF GOOGLE TRENDS ON SHARES LISTED ON THE BRAZILIAN STOCKS EXCHANGE: EVIDENCE FROM PVAR MODELING
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作者：Pereira, Matheus Machado de ; Rosa, Thais Gomez da ; Bender Filho, Reisoli 等
期刊名称：REAd. Revista Eletrônica de Administração (Porto Alegre)
印刷版ISSN：1980-4164
电子版ISSN：1413-2311
出版年度：2020
卷号：26
期号：3
页码：796-818
DOI：10.1590/1413-2311.303.101823
出版社：Escola de Administração da UFRGS
摘要：O trabalho propôs analisar como as pesquisas no buscador Google influenciam o retorno, a volatilidade e o volume de negociações das ações que compõem o índice Ibovespa, considerando o período entre 2015 e 2020. Para isso aplicou-se a modelagem de Painel de Vetores Autorregressivos (PVAR). Os resultados do volume histórico de pesquisas do nome da empresa e do ticker apresentam relação bidirecional com o desvio padrão dos retornos, da volatilidade e do volume negociado, sugerindo que a demanda de informação do investidor é atendida, em parte, por pesquisas em buscadores, efeito que também é observado no aumento do volume de negociações, após um choque no volume histórico de pesquisas do ticker. Essas evidencias apontam à eficiência do mercado, pelo menos, para situações semanais, em que há a possibilidade de o investidor pesquisar e compreender cada nova situação do mercado. Entretanto, o acompanhamento da empresa não garante, pelo menos no longo prazo, que os retornos sejam maiores, determinando que a Hipótese do Mercado Eficiente, na versão semi-forte, seja indiretamente observada, pelo aumento de negociações sem a devida alteração no retorno. Para tanto, a utilização do Google Trends pode, em alguma medida, melhorar a acurácia de modelos de previsão que busquem prever o retorno, a volatilidade e o volume de ações.
关键词：Google Trends; Mercado de ações; Índice Ibovespa;PVAR;Google Trends;Bolsa de valores;Índice Ibovespa;PVAR
其他关键词：Google Trends, Stock markets, Ibovespa index;PVAR