文章基本信息

标题：SPLINE LINEAR REGRESSION USED FOR EVALUATING FINANCIAL ASSETS
其他标题：REGRESIE LINIARĂ TIP „SPLINE” UTILIZATĂ ÎN EVALUAREA ACTIVELOR FINANCIARE
本地全文：下载
作者：Liviu GEAMBAŞU ; Ionel JIANU ; Cristina GEAMBAŞU 等
期刊名称：Analele Universităţii Constantin Brâncuşi din Târgu Jiu : Seria Economie
印刷版ISSN：1844-7007
出版年度：2010
期号：4
页码：310-321
语种：English
出版社：Academica Brâncuşi
摘要：One of the most important preoccupations of financial markets participants was and still is the problem of determining more precise the trend of financial assets prices.For solving this problem there were written many scientific papers and were developed many mathematical and statistical models in order to better determine the financial assets price trend.If until recently the simple linear models were largely used due to their facile utilization,the financial crises that affected the world economy starting with 2008 highlight the necessity of adapting the mathematical models to variation of economy.A simple to use model but adapted to economic life realities is the spline linear regression.This type of regression keeps the continuity of regression function,but split the studied data in intervals with homogenous characteristics.The characteristics of each interval are highlighted and also the evolution of market over all the intervals,resulting reduced standard errors.The first objective of the article is the theoretical presentation of the spline linear regression,also referring to scientific national and international papers related to this subject.The second objective is applying the theoretical model to data from the Bucharest Stock Exchange.
其他摘要：Principala preocupare a actorilor pieţelor financiare a fost şi rămâne determinarea cât mai exactă a evoluţiei cursurilor activelor financiare.În acest sens au fost scrise multe articole ştiinţifice şi au fost dezvoltate multe modele matematice şi statistice care să ajute la identificarea trendurilor de evoluţie a activelor financiare.Dacă până de curând modelele liniare simple erau larg răspândite datorită simplităţii în utilizare,criza financiară,care a afectat economia mondială începând din 2008,a pus în evidenţă necesitatea adaptării modelelor matematice la variaţiile economiei.Un model simplu de utilizat şi totuşi adaptat realităţii economice este reprezentat de regresiile liniare tip „spline”.Acest tip de regresie liniară menţine continuitatea funcţiei de regresie,dar împarte datele studiate în intervale de valori cu caracteristici cât mai omogene.Se evidenţiază caracteristicile fiecărui interval şi evoluţia pieţei de-a lungul tuturor intervalelor,cu erori standard de evaluare mai mici.Primul obiectiv al prezentului articol este prezentarea elementelor teoretice ale regresiei tip „spline”,cu referinţe la principalele lucrări ştiinţifice apărute pe plan internaţional şi naţional.Cel de al doilea obiectiv este reprezentat de aplicarea modelului pe datele oferite de Bursa de Valori Bucureşti.
关键词：assets return;spline regression;asset evaluation model;subsets of data;standard deviation of errors.
其他关键词：rentabilitate valori mobiliare;regresie spline;model evaluare active;subregiuni;abatere standard a erorilor.